Accor : vers la cession de sa participation dans Essendi
Accor et Blackstone ont signé un protocole d’accord ayant pour objet la cession de la participation de 30,56 % de Accor dans la société Essendi (ex-AccorInvest), selon les termes suivants :
• La cession de la totalité de la participation de Accor à un consortium formé de Blackstone et Colony IM pour un montant pouvant atteindre 975 M€, dont 675 M€ à recevoir à la date de la réalisation de la transaction et un complément de prix (earn-out) pouvant atteindre 300 M€ ;
• La conversion progressive du portefeuille de Essendi en hôtels sous contrat de franchise. L’ensemble des hôtels du portefeuille resterait sous marques Accor et les nouveaux contrats de franchise auraient des maturités portées à 20 ans. Accor confirme que la transaction s’inscrirait dans la trajectoire d'EBE courant telle que présentée lors du Capital Markets Day du 27 juin 2023.
La transaction interviendrait, si elle se réalise, au cours du troisième trimestre 2026 sous réserve de la finalisation du pacte d’actionnaires entre Blackstone et les autres actionnaires de Essendi et des autorisations réglementaires et de concurrence usuelles. Accor retournerait aux actionnaires, dans cette hypothèse, l’essentiel des produits de cession sous forme d’un programme supplémentaire de rachat d’actions d’un montant de 500 M€. Conseil Accor : Gide. Conseil Blackstone : Simpson Thacher & Bartlett LLP.
